利率调整是央行调整货币流通量、调节流动性过剩的常用手段之一，尽管这种手段存在很多缺点。但是，目前央行调节经济运行的手段并不多。调整存款准备金利率反映大，对社会的整体货币供应量有较大的影响，且它的反映时滞长、货币传导过程环节多，要经过商业银行信贷紧缩才能具体体现在货币流通环节，当然中国目前的存款准备金仍然有上调的空间；窗口指导也不能有效实行，这当然和整个社会的信用程度关系很大；发行债券和次级债券数额有限，面对目前全社会30万亿元的过剩流动性资金是杯水车薪。所以调整利率就成为了央行经常性的经济调节手段之一，它的优点是反映快，时滞短，调节面广。
调整利率对行业的影响有好坏之分，银行存款充裕或现金流大的企业显然是“受益者”，但是依靠贷款维持经营运转的企业或者行业显然是“受害者”。表现最突出的是房地产行业、建筑建材行，大量企业依靠银行贷款周转，利率上调必然导致企业的财务成本上升和利润下降。利率变动在不同行业的影响不同，主要应从企业的资金结构和资产结构方面认真研究判断。在负债表或损益表中财务费用或者是利息支出数额大的企业，贷款余额一般都较大，利率的调整对它们而言，压力是显而易见的。调整存款准备金利率，明显减少商业银行的贷款投放能力，最终造成赢利的下降。
什么时候央行会调整利率，从而影响整个社会的货币供应量呢？明显的有以下几个指标，第一应该是消费价格指数（CPI），3%是政府控制的刚性分界线，接近或超过它必然会引起央行的警觉。第二个是贷款投放速度，例如今年前2个月，贷款投放已经达到全年贷款投放计划的60%，增长幅度达到17.8%，这些狂热的数字背后就是固定资产投资的迅猛增长。第三是固定资产投资增长率、M2货币供应量，M2实际上就是现金加短期容易变现的流动资产。第四是贸易盈余大幅膨胀。顺差过大会引起游资增加，增加股票市场的资金供应，一方面对价格指数的增长有利，但另一方面也让经济管理者明显感觉到经济过热的危机。央行所有的经济手段都是为国民经济增长来服务的。但过高的经济增长率中是否含有虚假成分？特别是中国经济现状是以固定资产投资增长拉动为主，粗放的、外延的经济增长方式已经不为政府所感兴趣。因此控制经济增长速度、提高经济的运行质量就成为央行控制的一个重点。
需要明确的是，存贷款利率的调整并不对企业的利润有重大影响，例如有些企业会采取成本转嫁的方式来逃避因财务费用增加形成的成本压力等。